Первое страховое IPO
«РЕСО-Гарантия» официально объявила о публичной продаже акций
Вчера компания «РЕСО-Гарантия» официально объявила о намерении провести первичное публичное предложение до 20% своих акций. Если ее намерения реализуются, «РЕСО-Гарантия» станет первым российским страховщиком, вышедшим на IPO. Другие страховые компании пока не торопятся последовать этому примеру.
Как ожидается, в рамках IPO будет предложено до 6,2 млн обыкновенных акций «РЕСО-Гарантии», которые составляют примерно 20% ее уставного капитала. Размещаемые акции принадлежат компании RESO Holding Limited, крупнейшими бенефициарными акционерами которой являются братья Сергей и Николай Саркисовы.
Как уже сообщало АСН, на прошлой неделе акции «РЕСО-Гарантии» прошли листинг и были допущены к торгам в котировальных списках «В» фондовой биржи «Российская торговая система» и «Московской межбанковской валютной биржи». Акции будут предложены инвесторам в России и за ее пределами вне территории США, говорится в сообщении «РЕСО-Гарантии». Координаторы размещения ценных бумаг «РЕСО-Гарантии» – Deutsche Bank, Dresdner Kleinwort и Morgan Stanley.
«Мы рады быть первой страховой компанией в России, которая предложит инвесторам свои акции в рамках IPO, – заявил основатель и председатель совета директоров страховщика Сергей Саркисов. – Мы уверены, что IPO позволит компании стать успешным игроком на рынках капиталов и будет способствовать дальнейшему эффективному развитию бизнеса».
Ответственный за подготовку компании к IPO президент и член совета директоров «РЕСО-Гарантии» Андрей Савельев вчера заявил АСН, что страховщик не комментирует возможную дату непосредственного размещения акций на биржах. Не стал он высказывать и предположений о том, за какую сумму может быть выкуплен в рамках IPO 20-процентный пакет акций страховщика.
В то же время примерные ориентиры потенциальным покупателям были даны совсем недавно. В середине мая 10% акций «РЕСО-Гарантии» за $150 млн купил Европейский банк реконструкции и развития. Таким образом, общая стоимость компании была оценена примерно в $1,5 млрд. Директор департамента рейтингов финансовых институтов «Эксперта РА» Павел Самиев считает такую оценку несколько завышенной: «Думаю, рыночная стоимость «РЕСО-Гарантии» более миллиарда долларов, но меньше полутора».
В целом Павел Самиев полагает, что основную часть выставляемого на IPO пакета выкупят один–два крупных российских инвестфонда для того, чтобы впоследствии перепродать акции иностранному инвестору. При этом он считает, что именно такую цель и преследует страховщик. «Вряд ли «РЕСО-Гарантия» хочет провести «народное» IPO», – отмечает Павел Самиев.
В последнее время в контексте возможного выхода на IPO упоминались три российских страховщика. Помимо «РЕСО-Гарантии» это «Ингосстрах» и «РОСНО». Последние две компании заявляли, что технически полностью готовы к IPO, но размещения пока не планируют.
Финансовый директор «РОСНО» Андрей Скворцов заявил АСН, что «приветствует идею торгуемых страховых компаний». «Это продвигает нас всех к прозрачности страхового бизнеса», – считает он. Андрей Скворцов также отметил, что рынок в целом оптимистично смотрит на финансовый сектор. «Думаю, «РЕСО-Гарантия», будучи первой, сможет снять сливки».
В то же время после заявления «РЕСО-Гарантии» о выходе на IPO ни «Ингосстрах», ни «РОСНО» не спешат следовать ее примеру. «Нам все равно, кто хочет быть первым в IPO. Капитализация «Ингосстраха» достаточна. У нас нет самоцели IPO для целей капитализации», – заявил АСН гендиректор компании Александр Григорьев.
«Не думаю, что заявление «РЕСО-Гарантии» подтолкнет акционеров к решению о проведении IPO именно сейчас. Такой необходимости у «РОСНО» нет», – сказал Андрей Скворцов.
Павел Самиев считает, что страховщикам не стоит торопиться с выходом на IPO, и вообще сомневается в том, что сегодня у них есть в этом потребность. «Выбирая между публичным размещением акций и прямой продажей одному инвестору, страховщикам стоит остановиться на последнем», – считает Павел Самиев. Он уверен, что сегодня рынок оценит страховщиков ниже, чем один конкретный инвестор.
Просмотрено : 10 раз
Материал предоставлен :
(АСН) Екатерина ДВОЙНИКОВА
Сайт : http://www.insur-info.ru/news
Голосовать: |
Читательский рейтинг : (0 голосов) |
|